은행 금융상품을 분석할 때 다음과 같은 주요 사항에 주의해야 합니다.
1. 금융상품의 용어는 무엇입니까? 2011년에는 지난해에 비해 단기은행 재무관리상품의 추세가 더욱 두드러지며, 3일권과 7일권 금융상품이 출시되는 경우가 더욱 많아졌습니다. 불완전한 통계에 따르면 6월 30일 현재 시중은행은 2011년 상반기에 7,732개의 단기금융상품을 발행했는데, 이는 2011년 상반기 전체 발행액의 84%를 차지해 전년 동기 대비 7%포인트 증가한 수치다. 지난해 기간. 일부 은행이 발행한 금융상품이 고금리를 위장해 저축을 권유하는 의혹을 받고 있기 때문이다. 이는 시중은행이 "일반적으로 예대율을 평가하는 매월 말이나 분기 말에 기대 수익률이 높은 단기 상품을 추가로 발행한다"는 사실에서 분명해진다.
2. 금융상품의 실제 수익률은 기대치를 충족할 수 있을까? 2011년 은행금융상품의 또 다른 두드러진 특징은 단기금융상품의 높은 기대수익률이다. 은행은 예금을 흡수하고 기준예대율을 충족시키기 위해 금융상품을 홍보할 때 일반적으로 수익률을 과장하거나 오인판매, 불완전판매하는 현상을 증가시켜 왔다. 예를 들어, 일부 금융상품은 청산기간이 길고 이자가 포함되지 않아 수익률이 과장되며, 일부 금융관리자는 실적 개선을 위해 구두로 수익을 약속하지만 이를 계약서 등에 명시하지 않습니다. 이러한 일련의 이슈는 투자자들의 관심을 끌 만한 가치가 있습니다.
3. 은행 금융상품의 리스크 문제. 일부 은행은 금융상품을 홍보할 때 위험 경고가 심각하게 부적절하고 언어도 이해하기 어렵습니다. 수익률이 기대에 미치지 못하거나 원금 손실이 발생하면 투자자는 은행과 판매 불규칙성을 두고 직접적인 갈등을 겪게 됩니다. 금융 상품 충돌로 인해 은행은 심각한 평판 위험에 직면하게 됩니다. 따라서 투자자는 은행금융상품을 선택할 때 자신이 어느 정도의 위험을 감수할 수 있는지, 은행금융상품 뒤에 얼마나 많은 위험이 숨어 있는지를 신중하게 고려해야 합니다.
4. 은행 금융상품의 펀드 투자방향. 많은 은행이 계속해서 고수익 단기 금융 상품을 발행할 수 있는 이유는 주로 그 뒤에 있는 "자산 풀" 운영 모델에 달려 있습니다. 소위 "자산 풀" 운영 모델은 단기 금융 상품 발행으로 조달된 자금이 먼저 자산 풀에 들어가고, 은행이 지속적인 금융 자산 롤링 발행을 통해 자산 풀의 규모가 안정적으로 유지되도록 하는 것을 의미합니다. 동시에 은행은 동일한 규모의 자산 풀 매칭을 보유하고 있으며 동적 관리 모드에서 여러 자산 배분을 선택하여 자금 조달과 투자 간의 균형을 보장합니다. 이렇게 단기부채와 장기투자금의 차액이 수익을 형성하고, 은행은 이러한 만기 불일치를 통해 금리차를 얻게 된다. 그러나 대부분의 은행 자산 풀에서 자산 프로젝트의 자본 흐름과 위험 수준은 투명하지 않습니다. 다양한 금융 상품은 은행이 동시에 투자한 여러 자산에 해당하며 이는 투자자의 위험과 수익 간의 비대칭으로 직접 이어집니다. '큰 수익'으로 은행에 반환되면 고객이 높은 위험에 대한 책임을지는 상황이 발생합니다.” 또한 '단기 자금 조달과 장기 투자, 성숙도 불일치'라는 자산 풀 운영 모델은 위험 관리의 금기를 완전히 위반합니다. 시장이 변화하여 은행이 투자한 프로젝트에 문제가 발생하거나 자산풀에 대한 투자에 대응할 자금을 조달할 수 없게 되면 심각한 유동성 위험이 발생할 수 있으며 투자자의 원금을 상환하지 못할 수도 있습니다. 따라서 투자원금의 안전성을 고려하기 위해서는 투자자는 은행금융상품의 자본흐름 문제를 심층적으로 검토해야 한다.