사모 투자 펀드에 대한 기본 지식:
1) 자금 조달의 경우 주로 소수의 기관 투자자나 개인으로부터 비공개 수단을 통해 조달됩니다. 판매 및 환매는 펀드 매니저가 투자자와 비공개로 협상하는 것입니다. 또한, 투자방법도 비공개협상 형태로 진행되며, 공개시장조작이 거의 이루어지지 않고, 일반적으로 거래내역을 공개할 필요가 없습니다.
2) 지분 투자가 대부분 채택되고 부채 투자는 거의 포함되지 않습니다. 이는 주로 보통주, 양도 우선주, 전환사채 등의 형태를 취하는 투자 도구에 반영됩니다. PE 투자기관도 투자회사의 의사결정 관리에 있어 일정한 의결권을 갖는다.
3) 일반적으로 민간 기업, 즉 비상장 기업에 투자하고, 공개 매수 의무가 없는 상장 기업에는 거의 투자하지 않습니다.
4) 투자기간은 보통 3~5년 이상으로 길어 중장기 투자이다.
5) 유동성이 좋지 않고, 비상장기업의 지분양도인과 매수인이 직접 거래할 수 있는 기성시장이 없습니다.
6) 자금은 부유한 개인, 전략적 투자자, 연기금, 보험회사 등 다양한 출처에서 나옵니다.
7) PE 투자 기관은 대부분 제한된 파트너십을 채택합니다. 이러한 형태의 기업 조직은 투자 관리 효율성이 뛰어나고 이중 과세의 단점을 피합니다.
8) 상장(IPO), 매각(TRADE SALE), 인수합병(Mamp; A), 대상기업 경영진 자사주 매입 등 투자 출구 채널이 다양하다.