화폐형 펀드와 채권형 펀드는 상대적으로 선택하기가 쉽습니다. 규모가 크고, 유동성이 좋고, 과거 실적이 좋은 것을 선택하면 수익률 차이가 크지 않습니다. 그러나 주식형 펀드와 하이브리드 펀드는 선택이 더 어렵고 위험도 더 높습니다. 오늘 우리는 이 두 펀드 중에서 선택하는 방법에 초점을 맞출 것입니다.
펀드 선택의 5가지 주요 요소:
펀드 성과, 펀드 매니저, 펀드 회사, 펀드 규모, 펀드 기관 보유.
1 성과가 왕이다
펀드를 선택할 때 가장 중요한 것은 물론 과거 성과를 살펴보는 것이 첫 번째 단계입니다. 비록 펀드의 과거 성과가 좋다고 해서 미래에도 반드시 좋을 것이라는 의미는 아니지만, 적어도 과거 운용 수준을 보여주고 이 팀이 좋은 성과를 낼 가능성이 있음을 보여줍니다. 이 펀드의 성과가 과거에 부진했고 시장을 능가한 적이 없다면 읽을 필요가 없습니다. 기존 시장에 나와 있는 펀드 등급 역시 과거 성과를 가장 중요한 지표로 삼고 있다. 왕이 되는 성과에 관해서는, 역사적 성과를 볼 때 성과 수준뿐만 아니라, 더 중요한 것은 성과의 안정성을 봐야 한다는 점을 강조하겠습니다. 성과를 볼 때, 지난 3~5년 동안 매우 안정적인 펀드를 선택하는 것이 가장 좋다는 점을 기억해야 합니다. 이렇게 하면 위험은 적고 누적 수익률은 상대적으로 높을 것입니다.
2 펀드매니저
펀드매니저는 펀드의 영혼이라 할 수 있습니다. 그의 비전과 판단력은 대개 펀드의 성과에 직접적인 영향을 미칩니다. 펀드를 선택한다는 것은 펀드매니저를 선택한다는 의미입니다. 그렇다면 문제는 어떻게 좋은 펀드매니저를 선택할 수 있느냐는 것입니다.
간단히 보면 2가지로 볼 수 있습니다.
1) 과거 실적을 살펴보세요. 여기서 주목해야 할 것은 펀드의 성과가 아닌 펀드매니저의 성과입니다. 펀드매니저 업계는 매우 유동적이어서 동일한 펀드매니저가 다양한 펀드를 관리했을 수도 있습니다. 일반적으로 과거 실적이 우수한 펀드매니저는 자신의 운용 능력이 상대적으로 강하다는 것을 의미하며 이는 좋은 성과를 위한 필수 조건입니다.
2) 둘째, 근속연수를 살펴보세요. 일반적으로 기존 펀드매니저들은 더 많은 지식과 경험을 축적해 왔습니다. 성과가 더 좋아지는 경향이 있으므로 경험이 풍부한 펀드매니저들은 극단적인 상황을 다룰 때 더욱 침착해질 것입니다. 특히 상승과 하락 사이클을 경험한 펀드매니저들은 장기적으로 보다 안정적인 펀드 성과를 얻을 수 있을 것입니다. 데이터에 따르면, 6~8년의 경력을 가진 펀드매니저가 더 나은 성과를 낼 것입니다.