예를 들어, 손실을 잘라 이익을 실행 하자. 다른 사람이 욕심을 부릴 때 나는 두려워하고, 다른 사람이 두려워할 때 나는 욕심을 부린다.
그러나 많은 사람들이 오해한 두 마디가 있다.
이 두 문장은: 차라리 놓칠지언정 잘못은 하지 않고 차라리 잘못을 하는 것이 좋다. (조지 버나드 쇼, 실패명언)
생각해 보세요. 너는 이 두 문장이 무슨 뜻이고, 어느 문장이 정확하다고 생각하니?
어떤 사람들은 이 두 문장이 대립적이어서 선택할 수밖에 없다고 말한다. 또 다른 사람들은 이 두 문장이 다른 방법에 적용된다고 말한다.
하지만 사실, 그들은 대립하는 것이 아니라, 같은 일에 대해 이야기하고 있다.
나는 차라리 놓칠지언정, 잘못을 저지르고 싶지 않다.
많은 선물주의 투자자들은 이 말을 매우 좋아한다. 그들이 한 번 읽을 때마다, 마음속에 상응하는 의경이 떠올랐다. 침착하고 정확하며, 일격즉중, 허언하지 않고, 움직이지 않으면 이미, 출세하면 곧 세상을 놀라게 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 독서명언) 그런 다음 자신의 내면을 보고, 끊임없이 공부하도록 독려하고, 자신의 분석 연구개발 능력을 향상시키기 위해 노력하며, 조속한 시일 내에 정상에 도달하여 한 세대의 종사가 되었다.
중국의 글은 넓고 심오하여 많은 사람들이 이 말을 오해했다.
놓치는 것보다 놓치는 것이 낫다. 놓치는 것은 시장을 놓치는 것이고, 영리기계를 놓치는 것이다. 이 점은 기본적으로 의심의 여지가 없다.
그런데 잘못하면 어떡하죠?
많은 사람들은 잘못을 저지르는 것이 잘못된 방향의 목록이라는 것을 알고 있다. 만약 그렇다면, 이 말의 뜻은 내가 차라리 시세를 놓칠지언정, 리스트가 잘못하는 것을 원하지 않는다는 것이다.
이런 이해는 천구에 빠졌다.
아무도 시장을 정확하게 예측할 수 없기 때문이다. 추세를 파악하고자 하는 것은 정확한 판단이나 완벽한 예측이 아니다. 이것은 위험을 감수하고 이익을 얻으려는 시도에 달려 있다. 다른 말로 하자면, 어떤 거래도 위험하니, 리스트가 좋을 리가 없다.
이렇게 이해하면 기본적으로 완벽한 거래를 추구하는 환상에서 길을 잃는다.
사실 놓치는 것이 잘못을 하는 것보다 낫다. 즉, 거래자가 자신의 거래 논리에 따라 거래를 실행하지 않았다는 것이다. 다른 말로 하자면, 거래자는 탐욕과 두려움에 패배하여 거래가 통제불능이 되었다.
예를 들어, 누군가의 거래 규칙은 1% 의 자금을 잃으면 거래가 중단되는 것이지만, 어느 시점에서 10% 이상 손해를 보고 계속 거래하는 것이다.
아마도 이번에 그는 정말 반격할 수 있고, 이윤을 낼 수 있지만, 이런 이윤은 잘못된 피드백을 가져올 수 있다. 자신의 거래 규칙을 의심하게 하면, 그의 1% 손실 규칙은 의미를 잃는다. 그래서 이런 이윤은 차라리 놓치겠다.
즉, 이 문장의 진정한 의미는,
거래자는 자신의 논리적 일관성에 따라 거래를 실행해야 합니다. 거래 시스템에 맞지 않는 거래 행위는 나타나서는 안 된다. 잘못된 행동이 결국 이익을 가져온다고 해도 거래 규칙을 지키며 포기해야 한다.
규칙 밖의 거래는 전혀 나타나서는 안 된다.
잘못을 하는 것이 놓치는 것보다 낫다.
많은 사람들이 이 말에 코웃음을 쳤다.
어떤 사람들은 옳을 때만 주문을 하고 놓치면 놓친다고 한다. 기회는 매일 있다. 자신의 능력을 믿고 조만간 이윤을 낼 것을 걱정하는가?
어떤 사람들은 결정을 내려야 모든 전투에서 이길 수 있다고 말한다. 이 말은 바로 도박이다.
이 말을 하는 사람은 아직 첫 번째 말의 함정에 있을 수 있다. 그들의 주공격 방향은 예측의 정확성으로 절대 승률을 추구하는 것이다. 그들은 거래의 본질이 시험 오류라는 것을 모를 수도 있다.
이 말은 이해하기 쉽다. 나는 큰 시세를 놓치고 싶지 않기 때문에 차라리 잘못을 저지르고 손해를 보는 것을 의미한다. 이것은 많은 시스템 거래자들의 핵심 사상이다.
이 말은 함축적인 의미가 많다. 가장 중요한 점은 당신이 시장을 예측할 수 없다는 것을 인정하는 것입니다. 미래는 불확실합니다. 거래의 본질은 시험 착오 과정이며, 이익의 원천은 해당 주기 중 몇 안 되는 큰 변동 중 하나에 달려 있다. 돈을 잃는 것을 두려워하여 거래하지 않으면, 결국 폭리를 실현할 수 있는 시장을 놓치게 되고, 이윤은 크게 할인될 것으로 예상된다. 대신, 우리는 끊임없이 잘못을 시도하고, 매번 잘못을 시도하는 비용을 통제하고, 위험 통제의 범위 내에서, 기다리는 큰 시세가 나타날 때까지 통제한다.
즉, 이 말의 핵심은 최종 손익을 결정하는 것은 승률이 아니라 승률 * 손익비를 인정하는 것이다. 이 말에 찬성하는 사람들은 기본적으로 맹목적으로 승률을 올리는 것을 포기하고 안정적인 승률 * 손익비 달성에 집중하는 것이 지속적인 안정이익의 관건이다.
말하자면, 우리는 두 개의 정반대로 보이는 문장이, 나는 차라리 놓치고, 잘못하지 않고, 나는 차라리 잘못을 저지르고 싶지만, 사실은 충돌하지 않는다는 것을 알게 될 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 지혜명언) 이들은 실제로 일련의 거래 규칙의 두 가지 측면입니다.
첫 번째 문장은 규칙 밖의 거래에 관한 것이다, 이것은 옳고 그름이다. 두 번째 문장은 어떤 규칙 내의 거래이고, 틀린 것은 옳다. 거래의 본질이 논리적 착오이기 때문이다.
나는 이 두 문장을 매우 좋아한다.
나는 잘못을 저지르기보다는 놓치는 인내심을 좋아한다. 규칙 외의 미지의 경외, 미래를 통제할 수 없는 활달함을 좋아한다. (조지 버나드 쇼, 자기관리명언) 나도 놓치고 싶지 않은 과감한 결정을 좋아한다. 나는 규칙 안에서 두려움이 없고, 모든 좌절과 어려운 결심에 직면하고, 모든 어려움에 직면하여 용감하게 전진하는 패기가 있다.
이것들은 모두 자격을 갖춘 거래자가 갖추어야 할 품종과 정신이다.
단순한 두 글자는 끝없는 의미를 숨기고 있으며, 거래의 세계에서 인식은 절대적인 격차이다.