기본(숫자)
1602년 암스테르담 최초의 증권 거래소
1608년 "Jonarin Café"의 많은 브로커 Chais Alley 이곳에서 거래로 유명해지다
1790 미국에 필라델피아 증권거래소 설립(최초)
1773 영국 최초의 Exchange Café 설립(1802년 정부 공식 승인) (초기) 국채 거래 - 이후 회사채, 광산, 운하 주식 - 철도 주식이 인기를 끌었습니다)
1792년 5월 17일 24개 브로커의 "시카모어 협약"이 거래 수수료에 대한 최소 기준을 설정했습니다.
중국 최초의 증권 거래 기관은 외국인 투자자가 설립한 '상하이 증권 거래소'와 '상하이 공공 거래소'였습니다.
1918년 여름, 베이징 증권 거래소가 설립되었습니다. 중국인 자신)
1872년에 설립된 기선투자진흥국은 우리나라 최초의 합자회사였습니다.
1920년 7월에는 상하이 증권거래소가 설립되었습니다(전국 최대 규모). 시간)
1987년 9월 심천경제특구증권회사 설립(중국 최초의 전문 증권회사)
1992.10 국무원 증권관리위원회와 중국 증권감독관리위원회 설립(국가감독 및 시장발전을 표명)
1998.04 국무원 증권감독관리위원회 폐지(중앙집권적, 통일적 시장감독체계 확립)
1997.11 " 증권투자기금 관리에 관한 임시조치'(기금개발 규제)
2001.12.11 중국의 WTO 외국인투자 가입 합작기업의 외자비율은 33을 초과할 수 없으며, 1년 내 49를 초과할 수 없다. 입사 3년
2002.11 일본 노무라증권 상하이 대표사무소 수석특별위원으로 인정, 일본 나이토증권의 B주 직접 신청 승인 2003.05.27 UBS가 최초의 회사가 됨. 승인된 QFII를 얻으려면
등록 주주가 회사를 설립한 경우 발기인의 초기 투자금은 등록 자본금의 20% 이상이어야 하며 나머지 부분은 2년 이내에 전액 지불되어야 합니다. 발기인이 모금을 통해 주식을 인수하는 비율은 35% 이상이어야 하며, 모든 주주는 다음과 같이 해야 합니다. 금전적인 기부는 등록 자본금의 30% 이상이어야 합니다. 주주총회 결의는 과반수 찬성으로 승인되어야 합니다. 회사 정관 변경, 자본금 증액 또는 감소, 합병 및 분할은 2/3의 승인을 받아야 합니다.
회사 성장을 위한 상장 조건: 대중에게 발행된 주식 수. 회사의 총 주식 자본금은 25백만 달러 이상이어야 하며, 회사의 총 주식 자본금은 1천만 달러 이상, 3천만 달러 이상이어야 합니다. 최근 3년간 순현금흐름이 5천만 달러를 초과했거나, 최근 3개 회계연도 영업이익이 3억 달러를 초과했는데, 이는 주식거래개혁 이후 순이익의 10배에 해당하는 금액입니다. 원래의 비유통 주식은 12개월 이내에 양도할 수 없습니다.
5주를 초과하는 주식의 매각은 12개월 이내에 5주를 초과할 수 없으며 24개월 이내에 10주를 초과할 수 없습니다.
1994년에는 증명서가 발행되었습니다(은행 창구에서 발행, 수수료는 2/1000입니다). 조기상환 필수) 및 장부국고채(증권계좌로 발행, 특징: 짧은 발행시간, 고효율, 간편한 거래절차, 저비용, 안전성) 등으로 등록 및 분실신고 가능
1950년대에는 두 종류의 국고채가 발행되었다: 1950년 인민승리채 실물공채 1954~1958 국민경제건설 공채(5회 발행)
1981년 국고채 발행 재개, 무기명국채 2000년 시장에서 채권이 철수
1982년 금융채 발행이 시작되었고, 같은 해 중국국제신탁투자회사가 일본 도쿄증권시장에서 외국금융채를 발행했다.
1993년 중국 투자은행이 국내에서 외화 금융채 발행을 승인받았다.
국고채 발행방식 : 1991년 이전 행정분배. 인수는 1991년 도입. 1996 입찰발행방식은 2001년 도입.07 .02 은행간 채권시장에서 순가격 거래가 이루어졌다.
하이브리드 자본채: 자본을 보충하기 위해 상업은행이 발행한 채권으로, 상환액은 자기자본보다 먼저 상장되며 일반채권에 상장되고 후순위로 분류된다. 부채의 후속 기간은 15년 이상이고 10년 이내에는 상환할 수 없습니다.
보험사는 후순위 부채 상환 전 상환 후 지급여력 적정성 비율이 100 이상인지 확인해야 합니다
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2007.08 증권감독위원회 심의회에서는 회사채(1년 이상 원리금 상환이 가능한 유가증권) 발행을 공식화하는 '회사채 발행에 관한 시범조치'를 공포, 시행하였다.
1987.10년 독일 프랑크푸르트 재무부는 3억 마르크의 공채를 발행했다.
이 기금은 18세기 말과 19세기 초 영국 산업혁명에서 유래했다.
1997.11 국무원은 《증권투자관리에 관한 임시조치》를 공포했다. 자금"
2004.06.01 우리나라의 "기금법"이 시행되었다(법적 형식은 자본시장과 사회주의 시장경제에서 자금의 지위와 역할을 확인한다)
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폐쇄된 펀드의 존속기간은 5년 이상이며, 보통 10~15년입니다. 10년 이상의 펀드 보유자는 펀드 보유자 회의를 소집할 수 있는 권한을 갖습니다.
펀드 회사 설립: 등록된 펀드 회사 자본금이 1억 이상이어야 하며, 납입자본금이 있어야 합니다. 대주주가 3년간 불법기록이 없고 등기자본금이 3억 이상
우리나라 기금관리수수료는 일반적으로 1.5, 화폐자금은 0.33, 채권자금은 1, 베이스 이상이다. 폐쇄 보관 수수료는 0.25이고 오픈 펀드는 최저 0.25입니다.
기지 폐쇄의 연간 소득 분배 비율은 연간 실현 소득의 90% 이상이어야 합니다. 주식형 펀드는 60을 투자해야 합니다. % 주식의 경우, 채권펀드는 80%를 채권에 투자하며, 하나의 펀드는 상장회사를 보유해야 합니다. 회사의 주식은 펀드 순가치의 10%를 초과할 수 없으며, 관리회사의 펀드 전체가 10%를 초과하여 보유할 수 없습니다.
외환 선물은 1972년 국제 통화 시장에서 처음 출시되었습니다(시카고 상업 거래소에 속함).
전환사채의 최소 기간은 1입니다. 년이며 최대 기간은 6년입니다.
회사 주식은 발행 후 6개월이 지나면 회사 주식으로 전환할 수 있습니다. 최초 공모에서 4억 주 이상이 전략적 투자자에게 배정될 수 있으며 발행 액면가는 5천만 위안을 초과하며 인수 신디케이트의 인수를 받아야 합니다. p>
상하이 증권거래소 1990.11.26 설립, 1990.12.19 공식 개장
심천 증권거래소는 1989.11.15 설립, 1991.04.11 중국 인민은행의 승인을 받아 설립 , 1991.07.03 개설
2004.05 국무원 비준을 받은 중소기업위원회
CSI 지수 지수 회사: CSI 유동성 지수, CSI 규모 지수 CSI 100 지수 (기준시점 2005.12.30 베이시스 포인트 1000포인트), CSI 300 지수, CSI 300 산업 지수, CSI 심천 300 스타일 지수, CSI 규모 지수 CSI 200/500/700/800 지수(기준시 2004.12.31 베이시스 포인트 1000), CSI 100(상위 100위) = CSI 300-CSI 200, CSI 700 = 중국 CSI 500 CSI 200, CSI 800 = CSI 500 CSI 300
상하이 증권 거래소 주가 지수: 상하이 종합 지수(기준 기간 1990.12 .19 베이시스 포인트 100 포인트)
법인세 최종 이익 배분 시 법정 적립금이 등록 자본금의 50%를 초과하는 경우 10%를 인출하여 회사 법정 적립금에 포함합니다. 철회가 필요하지 않습니다.
법정적립금을 자본금으로 전환할 경우 보유비율은 양도 전 등록자본금의 25% 이상이어야 한다.
2007년 12월말 기준 106개 국내 증권회사
증권회사의 대주주를 설립하려면 최근 3년간 중대한 위반사항이 없고 순자산이 2억 위안 이상이어야 합니다.
증권감독당국은 증권회사 설립 신청을 접수한 날로부터 6개월 이내에 검토 및 답변을 하게 됩니다.
비승인 사유를 제시해야 합니다.
5주를 개별적으로 또는 공동으로 보유한 주주는 주주총회에 제안을 제안하고 이사 및 감사 후보를 추천할 수 있습니다.
위험 통제 지표: 순자본 중개업의 금액은 낮지 않습니다. 인수, 자체 운영, 자산 관리 순자본 중 하나는 5천만 이상, 중개업 1개 = 순자본 1억, 중개업 2개 이상 = 순자본. 2억, 순자본: 위험준비금 및 gt;100 순자본: 순자산gt;40, 순자본: 부채gt;8, 순자산: 부채gt;20, 유동자산: 유동부채gt;100, 중개업 순자본/개수 사업부서gt;500만, 자기운영주식 규모lt; 순자본금 100, 자기운영증권 규모(원가 기준)lt; 순자본금 200, 비채권 보유비용 lt; 5 증권의 시장 가치, 인수는 10을 기준으로 해야 합니다. 위험 준비금을 계산하려면 회사채 인수를 5로 계산하고, 국채 인수를 2로 계산하고, 고정 자산 관리를 관리의 2로 계산합니다. 총자산은 1로, 특별자산은 0.5로 계산하고, 증권회사는 전년도 영업으로 계산한다. 위험준비금은 단일고객의 마진거래 및 증권대여 수수료 총액의 10%로 산정한다. 순자본의 5%를 초과할 수 없습니다. 고객의 보증 주식은 주식 전체 시장 가치의 20%를 초과할 수 없습니다. 위험 준비금은 마진 거래 및 증권 대출 규모의 10%로 계산됩니다.
< 증권법> 1998.12.29 개정 1999.07.01 <회사법> 시행 1993.12.29 개정 1994.07.01 시행} 2005.10.27 개정 2006.01.01 주주의 비화폐재산출자 증권회사는 등록자본금의 30%를 초과할 수 없다. <기업파산법> 2007년 6월 1일 신회사법 시행: 회사의 등록자본금은 규정비율에 따라 2년 이내에 분할납입해야 하며, 투자회사에 대한 유한책임회사의 최소 등록 자본금은 5년 이내에 납부해야 하며 30,000위안으로 감소해야 합니다.
비공개 발행의 실제 관리자가 인수한 주식은 36년 이내에 양도할 수 없습니다. 발행가격은 기준일 전 20거래일 평균가격의 90% 이상일 것 지난 2년간 혁신형 증권회사의 통제지표는 지속적으로 규정을 준수해 왔으며 최근 6개월간 순자본이 12억을 넘었습니다.
2005.06.30 국무원 승인 , 중국 증권감독관리위원회, 재정부, 중국 인민은행은 위험 기금이 규정된 상한선에 도달한 후 상하이 및 심천 증권거래소에서 공동으로 "증권 투자자 보호 기금 관리 조치"를 발행했습니다. , 취급수수료의 20%가 펀드에 포함되며, 증권사는 영업수익의 0.5~5%를 펀드에 지급하게 됩니다.
중국증권산업협회는 1991년 8월 28일에 설립되었습니다. 중국증권감독관리위원회는 2002년 12월 16일에 "증권업 실무자 자격 관리 조치"를 발표했으며, 이는 2003년 2월 1일부터 시행되었습니다. 실무 자격증을 신청하려면 협회에서 기록을 제출해야 합니다. 신청서 접수일로부터 30일 이내에 중국 증권감독관리위원회에 불일치 사항이 있는 경우
기본 사항 [요약]
구매한 증권은 서면으로 설명해야 합니다. 의제자본의 한 형태인 증권은 좁은 의미에서는 자본증권을 말하며, 넓은 의미에서는 상품증권(선하증권, 화물운송장, 창고뭉치(단일), 화폐증권(상업증권 및 은행증권))을 포함합니다.
증권은 발행자별로 구분됩니다: 1 정부 증권 2 정부 기관 증권(우리나라에서는 허용되지 않음) 3 기업 증권(금융 증권 포함) 거래소 상장 여부에 따라: 1 상장 증권 2 비상장 증권(국고채) , 일반 개방형 펀드) 조달방법에 따라 1공공증권 2사모증권(신탁계획, 재정계획, 사모)
표시되는 권리의 성격에 따라: 주식, 채권 및 기타 증권(펀드, 파생상품 "금융 선물, 전환사채, 워런트")
유가증권의 특성: A. 수익성 B 유동성 C 위험 D 용어
증권시장의 특성 : A 가치가 직접 교환되는 곳 B 재산권이 직접 교환되는 곳 C 위험이 직접 교환되는 곳
증권 시장 제품 구조: 주식 채권 펀드 파생상품 시장
증권 시장의 기본 기능: 자금 조달-투자 가격 책정 자본 배분 기능
증권 시장 중개자: 증권 회사, 증권 등록 및 청산 기업, 증권사(투자컨설팅회사, 회계법인, 자산평가회사, 법률회사, 증권신용평가회사)
증권시장의 출현: 가. 사회화된 대규모 생산과 상품 경제 B. 주식 시스템 개발 C. 신용 시스템 개발
국제 증권 시장의 발전 추세: A. 시장 통합 B. 투자자 합법화 C. 금융 혁신 D. 혼합 E. 거래소 재편 및 기업화 F. 증권시장 네트워킹 G. 금융 위험의 복잡성 H 금융 감독 협력
중국 최초의 표준화된 선물 계약---선전 비철금속 거래소-특급 알루미늄 선물 표준 계약(선도 계약에서 선물로의 전환 실현)
WTO 이후 5년의 전환 기간 동안 증권 업계의 개방에는 다음이 포함됩니다. 1. 직접 B주 거래 2. 특별 거래로 전환. 3. 자금관리업을 위한 합작투자회사 설립 4. 가입 후 3년 이내에 A주 및 B주 거래를 위한 합작투자회사 설립. , 국채 및 회사채 5 합작 증권 회사는 컨설팅 서비스를 제공하고 내국민 대우를 제공하며 분산 기관을 설립할 수 있습니다.
주식의 성격: A 유가 증권 B 공식 증권 C 증서 권리 증권 D 자본 증권 E 포괄적 권리 증권
주식의 특성: 1 수익 2 위험 3 유동성 4 영속성 5 참여
주식 유형: A 보통주와 우선주(상이한 권리 포인트) B 기명주 및 무기명주(기명포인트 여부에 관계없음) 액면가 및 무액면가 C주(금액 포인트 표시 여부) 주식 가격: 이론 가격 = 예상 배당금/요구 수익률 해당 주식의 시장 가격 주식 : 1 액면가 2 장부가치(순가치 또는 주당 순자산) 3 청산가치 4 본질가치(이론가치 또는 미래이익의 현재가치) 주가에 영향을 미치는 요소 : A사의 영업상황(1 순자산가치 2 이익수준) 3 배당정책 4 주식분할 5 자본증감 6 매출수입 7 원자재 공급가격 8 주요 사업자 교체 9 회사 구조조정 10 예상치 못한 재난) B 거시경제적 요인 (1 경제성장 2 경기순환 3 통화정책 "유보율 후 할인" .
개방시장산업》4 재정정책 5 시장이자율 6 인플레이션 7 환율변동 8 국제수지) C 정치적 요인(1 전쟁 2 정권변화 3 주요 정부경제정책의 도입 4 국제사회정치경제의 변화) D 심리적 요인 요인 E 시장 안정화 정책 및 제도적 장치(기술적 정지 및 임시 시장 정지) F 인간 조작 요인
보통주주의 권리:
1 주요 결정에 참여할 권리 2 권리 회사 자산 소득 및 잔여 자산 배분에 대한 권리 3. 우선주식매수선택권 4. 회사정보 확인 5. 주식거래
정산순서 : 청산비용 - 직원임금 - 사회보장비용 - 법정보상 - 세금 빚진 - 회사 부채 - 보통주
우리 나라의 주식은 투자 주체에 따라 나누어집니다: 국영 주식, 법인 주식, 공공 주식, 외국 주식
채권의 특성: 상환, 유동성, 안전성, 수익성
채권분류 : 이자지급방식에 따라 발행기관을 분류(A국채 B금융채 C회사채)로 구분(A제로이표채 B이표채 C이표적립채 D유동채) 이자율채) 형태에 따라 분류(A 실물채권 B 증서채권 C 장부채권)
광의의 국채는 공공부문 부채, 협의의 정부채무이다
국채의 특징 : 안전성, 높은 유동성, 강한 수익률, 안정적인 수익, 면세혜택
국고채는 자금의 목적에 따라 적자국채, 건설국채, 전쟁국채로 구분 , 특별 국고채
저축채권은 일반적으로 개인의 소액 저축을 흡수하기 위해 개인에게 발행되는 비유통 국고채입니다.
장부 국고채의 이자율은 다음과 같이 결정됩니다. 장부 국고채 인수 연합의 입찰. 저축 국고채의 이자율은 예금 이자율과 수급을 참고하여 재무부가 결정합니다.
회사채의 종류: 신용회사 채권(무담보) 부동산 모기지 회사채 보증 회사채 소득 회사채 신주인수권 있는 전환사채
국제 채권 특성: 자금 출처, 광동 개발 은행의 대규모, 환율 위험, 국가 국가 보증 , 자유롭게 태환 가능한 통화 정량통화 드래곤본드는 일본을 제외한 아시아에서 발행된 비아시아 국가의 통화로 가격이 책정된 채권을 말합니다.
투자펀드의 특징: 위험 분산을 위한 집합투자 및 전문적인 재무관리
펀드의 기능: 중소 투자자의 채널을 확대하고 증권시장의 안정과 발전에 도움이 됩니다.
펀드 관리인은 펀드 관리인을 협상하고 낮출 수 있습니다. 중국 증권감독관리위원회의 승인을 받은 후에는 보유자회의를 소집할 필요가 없습니다.
펀드 투자 위험: 시장 위험 관리 능력 위험, 기술 위험, 막대한 환매 위험
파생상품의 기본특성 : 시간간 레버리지, 연계성, 불확실성, 고위험(신용위험, 시장위험, 유동성 위험결제위험, 운영위험, 법률위험)
파생금융상품은 상품별로 분류됩니다. 형태 및 거래장소: 내장파생상품, 장내파생상품, 장외파생상품
금융파생상품 각각의 거래방식 및 특성에 따라 분류: 금융선도계약, 금융선물, 금융옵션, 금융스왑, 기본 상품으로 분류된 구조화된 금융 파생상품: 주식(주식 선물, 주가 옵션, 주가 지수, 선물, 주가 지수 옵션 및 혼합 거래 계약), 이자율(선도 이자율 계약, 이자율, 선물 이자율, 옵션, 이자율) 스왑 및 혼합 거래 계약) 통화 범주(외국환 계약, 통화 선물, 통화 옵션, 통화 스왑 및 계약의 혼합 거래 계약) 신용 범주(신용 스왑, 신용 연계 채권), 기타 범주
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파생상품 혁신: 리스크 관리 혁신으로 유동성 혁신 강화 신용 창출 혁신 자본 창출 혁신
옵션의 권리 기간과 시간 가치는 동일한 방향을 가지지만 기초 자산에 비선형적인 영향을 미칩니다. 수익을 창출하면 콜 옵션 가격이 하락하고 풋 옵션 가격이 상승하게 됩니다.
영장 구성 요소에는 카테고리, 기본 행사 가격, 기간(6개월 이상 24개월 미만)이 포함됩니다. , 행사일, 행사결제방법 행사비율
전환사채 발행시 유가증권의 성격 : 전환사채 전환우선주
예탁증서(DR)는 예탁증서라고도 한다. ADR의 장점: A. 대규모 시장 규모 및 강력한 자금 조달 능력 B. 주식 및 채권의 직접 발행에 대한 법적 요구 사항을 피함. 투자자를 위한 ADR의 장점: 미국에서의 거래. 달러, 국내 청산 ADR은 미국 증권 규제 위원회에 등록되어야 합니다. 투자자의 권리와 이익을 보호하고 배당금은 투자 정책 제한을 피하기 위해 미국 달러로 지급됩니다.
자산 유동화 분류: 기본 자산 분류에 따라 (부동산유동화, 매출채권유동화, 신용자산유동화, 미래소득증권, 채권포트폴리오증권) 지리적 분류별(국내자산유동화, 해외자산유동화) 유동화상품의 속성분류(지분형, 부채형, 혼합형)
자산유동화 당사자는 다음과 같습니다. 후원자(원자본 보유자인 대기업 및 금융기관) 특수목적기관(후원자의 자산을 기반으로 유동화상품을 발행하는 기관) 기금 및 자산예탁기관 신용보강기관 신용평가기관 보험업자 투자자
유가증권 발행시장은 고정된 장소가 없고 눈에 보이지 않는 시장이다. 유가증권 발행제도(등록제도 및 승인제도)
중국 주식은 승인제도를 시행하고 있다. 중국증권감독관리위원회의 승인을 받은 스폰서와 스폰서 대표는 성실해야 합니다. 책임감 있고 정직하며 신뢰할 수 있어야 합니다.
우리 나라의 주식 공모는 가격을 통해 주식 발행 가격을 결정합니다. 예비가격조회를 통해 가격대와 주가수익률 범위를 결정하고, 발행가액범위 내에서 조회대상자의 조회에 대해 후원기관이 누적투표를 실시합니다.
p>네덜란드식 입찰(최저호가) 가격과 최고수익률) 단기할인채는 단일가격방식을 사용
각 가격에 미국식 입찰이 완료됨 "장기이표채는 다양한 수익률방식을 사용함"
회원총회는 거래소의 최고 기관이며, 이사회는 거래소의 의사결정 기관입니다. 거래소의 총책임자는 국무원 증권감독관리위원회가 임명 및 해임합니다.
"심천증권거래소 중소기업부문 설립 추진계획" 》4대 기본원칙(엄격한 감독과 종합적 고려가 결합된 신중한 통일·분리 추진)을 담고 있다.
중소기업 이사회의 '2가지 변화'(준수해야 할 법령은 변함이 없고, 발행 및 상장조건, 정보공개요건은 변함이 없다)) '4대 독립'(독립적 운영, 독립적 모니터링, 코드) 독립, 지수독립)
기준기간가중주가지수는 라스벨가중지수라고도 한다(기준기간 발행량과 거래량을 가중치로 사용)
가중주가지수 계산기간 동안의 주가지수는 Pasch 가중지수(계산기간 동안의 발행량과 거래량을 가중치로 사용)라고도 합니다.
기하학적 가중주가지수는 Fisher의 이상식이라고도 합니다. 위 두 가지 중 지수는 기하평균으로 사용되며 실무에서는 거의 사용되지 않음)
주식소득 : 배당소득, 자본이득, 적립금전환소득
배당유형 : 현금배당, 주식배당, 재산배당, 부채배당, Jianye 배당(예외(이익 또는 배당 없음))
채권 소득: 채권 이자 소득 자본 이득 재투자 소득
공급원 펀드: A 세후이익 중 예치된 프리미엄 B 발행부분 C 자산재평가가치 부분 D 외부증여자산
체계적 리스크: 정책리스크, 경기변동, 이자율리스크, 구매력리스크(인플레이션리스크)
) 비체계적 리스크 : 신용리스크, 운영리스크, 재무리스크
증권자산운용은 위탁자산의 수익을 극대화하는 것
증권중개업 이사회 외 2개 기업은 추천위원회, 감사위원회, 위험통제위원회와 함께 보수를 책정해야 한다
증권사 내부통제는 건전성, 합리성, 견제와 균형, 독립성 원칙을 구현해야 한다
중개업무 내부통제의 주요 내용 : 고객 자금의 유용 방지 자금 내외의 불법 자산 편입 및 결제 리스크
전유 업무 중점 가. 통제 상실, 의사결정 오류 방지 인가, 위장자체운영, 장부외 자체운영, 시장조작, 내부자거래 나. 의사결정 강화를 위한 의사결정 절차 수립 관리 다 합리적인 조기경보 메커니즘
투자은행이 집중해야 할 사항 법적 위험, 재정적 위험, 도덕적 위험 및 연구 및 컨설팅 서비스는 투자자를 오도하는 허위 정보 확산, 자격이 없는 실무자, 불법 행위 및 이해 상충이 있는 비즈니스 혁신을 방지하는 데 중점을 두어야 합니다. 법률 및 규정 위반, 손실을 방지합니다. 규모, 의사결정 오류
지점은 권한을 벗어난 운영, 예산 손실 및 도덕적 해이를 방지하는 데 중점을 두어야 합니다.
순자본 = 순자산 - 금융상품 투자 위험 조정 - 채권 자금의 위험조정 - 기타 유동자산항목의 위험조정 - 장기자산의 위험조정 - 우발부채의 위험 - 중국 증권감독관리위원회가 인정하는 기타 조건
유가증권 등록을 위한 설정조건 청산회사: A의 자체 자금이 2억 위안 이상 B 필요한 장소 및 시설 C 주요 관리자 및 직원은 전문 자격을 갖추어야 함 D 기타 조건
증권 시장 감독 수단: 법적 수단, 경제적 수단, 필요한 행정 수단
증권 시장 감독의 중요성: 1. 투자자의 권익 보호 2. 시장의 건전한 질서 유지 3. 증권 시장 시스템 개발 및 개선 4. 정확하고 포괄적인 정보 제공 참가자의 의사결정에 도움이 됩니다
국제증권규제위원회는 세 가지 규정을 발표했습니다. 목표: 투자자 보호, 시장 공정성, 효율성 및 투명성 보장, 시스템적 위험 감소
정보 공개: 포괄적이고 진실하며 시기적절함 지속적인 판매 및 구매 B 다른 사람과 공모하여 시간, 가격 및 방법을 사전에 합의하여 가격 및 수량에 영향을 미침 C 자신의 계좌 간 거래
내부자 정보에는 다음이 포함됩니다. 1. 배당금 분배 또는 증자 계획 2. 지분구조의 주요 변경 3. 채무보증의 주요 변경 4 주요 자산의 영업용 담보대출, 자산의 30% 이상 동시 매각 및 폐기 5 회사 주요 경영진의 행위는 다음과 같습니다. 큰 손실에 대한 책임을 져야 한다 6 상장회사의 인수 계획
증권협회 세 가지 주요 기능: 자율 서비스 전달
증권 실무자 행동강령의 내용: 성실성, 진실성, 근면, 책임, 정직, 기밀 유지 및 자기 훈련